파생전략 9가지 총정리, 언제·어떻게 쓰나요?

조건은 딱 하나!!! 파생전략은 목적이 분명해야 합니다.

파생전략이 뭔데?

파생상품 → 기초자산 값에 따라 가치가 달라지는 계약입니다.

개미:

"레버리지 쓰면 무조건 돈 버나요?"

아닙니다. 레버리지와 방향성은 이익도 손실도 키운다는 뜻입니다.

기초전략 9가지 정리

1) 콜 매수

옵션을 사는 가장 단순한 방법으로, 기초자산이 오를 때 수익입니다.

적용: 강한 상승 전망이 있고 리스크를 한정하고 싶을 때.

2) 풋 매수

하락에서 이익을 보는 옵션 매수입니다.

적용: 하락 보험(헤지)이나 하락 베팅이 필요할 때.

3) 커버드 콜

현물 보유 + 콜 매도 조합으로 프리미엄 수익을 얻습니다.

적용: 보수적 수익 추구, 횡보 또는 완만한 상승 시장에서 유효합니다.

4) 프로텍티브 풋

현물 보유 + 풋 매수로 하방을 보호합니다.

적용: 보유주 하방리스크를 제한하고 싶을 때.

5) 롱 스트래들

같은 행사가의 콜과 풋을 같이 사는 전략입니다.

적용: 큰 변동성(상하 방향 불확실) 예상 시 유용합니다.

6) 롱 스트랭글

행사가 다른 콜·풋 동시 매수로 비용을 낮춘 변형입니다.

적용: 큰 움직임은 기대하지만 비용을 아끼고 싶을 때.

7) 버터플라이 스프레드

중간 가격에서 수익을 극대화하는 옵션 조합입니다.

적용: 특정 가격대에서 정체를 예상할 때 수익을 노립니다.

8) 콜(또는 풋) 스프레드

같은 방향의 옵션 매수·매도로 비용과 리스크를 줄입니다.

적용: 상승(하락)은 보이지만 무한 상향(하향) 리스크는 피하고 싶을 때.

9) 선물 롱/숏

미래의 가격으로 매매 약정하는 가장 직접적 포지션입니다.

적용: 가격 확정이 필요하거나 레버리지로 방향성 베팅할 때.

어떤 상황에 어떤 걸 쓰나?

시장 변동성 높음 → 롱 스트래들/스트랭글을 먼저 체크합니다.

보수적 수익 추구 → 커버드 콜이나 스프레드 전략을 고려합니다.

하방 보호 필요 → 프로텍티브 풋이나 선물 숏이 대안입니다.

리스크는 뭐냐?

옵션 시간가치 소멸 때문에 만기까지 가격 변동이 없으면 손실입니다.

선물은 증거금으로 인한 강제청산 위험이 있습니다.

마진 → 증거금 부족 시 강제청산될 수 있습니다.

그래서, 뭐부터 하냐

→ 1. 목적부터 적어보세요: 헤지인지 투기인지 한 줄으로 정리합니다.

→ 2. 손실 허용한도를 숫자로 정하세요: 하루·전체 포지션 별로 구분합니다.

→ 3. 전략 모의로 작은 금액이나 모의거래로 실행해보세요.

요건 참고만 해주세요~!

픽스톡 💡
※ 이 글은 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다.
※ 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 수치는 작성 시점 기준이며 변동될 수 있습니다.
이 글은 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다.