재무제표 체크리스트 9선, 어디부터 봐야 할까?

조건은 딱 하나!!! 재무제표는 숫자로 회사의 건강을 말해줍니다.

간단히 9가지만 체크하면 훨씬 효율적입니다.

개미:

"이거 다 볼 시간 없는데 핵심만 딱 알려줘!"

그럼 바로 갑니다.

수익성은 어떤가요?

매출총이익률: 매출에서 원가를 뺀 비율입니다.

영업이익률: 본업으로 번 돈의 비율을 봐야 합니다.

이 줄이 떨어지면 경쟁력 약화 신호일 수 있습니다.

현금흐름은 괜찮나요?

영업현금흐름: 실제 영업으로 벌어들인 현금입니다.

FCF → 회사가 벌어서 쓰고 남은 진짜 현금입니다.

현금이 없으면 좋은 이익도 무용지물입니다.

부채 비율은 안전한가요?

부채비율: 총부채를 자기자본으로 나눈 비율입니다.

단기차입금과 유동성 비율을 함께 봐야 합니다.

부채 증가 속도가 이익성장보다 빠르면 경고입니다.

수익의 질은 어떻습니까?

매출 성장률: 성장의 속도와 안정성을 함께 봅니다.

반복 매출(구독·계약) 비중이 높으면 예측이 쉬워집니다.

마진 변동 이유는 뭔가요?

원가율, 판매관리비 변화는 마진에 바로 반영됩니다.

비용 증가가 일시인지 구조적 인지 구분해야 합니다.

자본투자는 과한가요?

CAPEX: 설비투자 규모와 투자수익률을 비교하세요.

과도한 투자는 현금부족으로 이어질 수 있습니다.

주주환원은 어떤 수준인가요?

배당성향과 자사주·특별배당 정책을 분리해 봅니다.

환원은 좋지만 재투자 여력과 균형을 봐야 합니다.

회계정책 변화는 없나요?

감가상각 방식, 수익인식 기준 변경은 추세를 바꿉니다.

주석을 꼭 읽어야 하는 이유입니다.

외부 리스크는 체크했나요?

환율, 원자재 가격, 규제 노출도를 함께 살펴보세요.

한줄로 끝나는 리스크가 많습니다.

그래서, 뭐부터 하냐

→ 1. 손익표에서 영업이익률 먼저 본다.

→ 2. 현금흐름표로 영업현금흐름을 확인한다.

→ 3. 대차대조표로 유동비율과 부채비율을 비교한다.

요건 참고만 해주세요~!

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※ 이 글은 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다.