투자 팁
아케고스 마진콜: 조용한 패밀리오피스의 붕괴 이유는
아케고스의 붕괴는 대규모 레버리지와 포지션 집중, 그리고 증권사와의 파생 거래 구조가 맞물리면서 발생했습니다. 사건은 금융시장과 규제, 증권사 리스크 관리의 취약점을 드러냈습니다.
투자 팁
헌트 형제의 은 매집과 실버 목요일 이야기
1979~1980년 헌트 형제는 은 시장에서 대규모 매집을 시도했고, 결국 1980년 '실버 목요일'로 알려진 시장 붕괴를 맞았습니다. 이 사건은 시장 규제, 선물시장 레버리지, 가격 발견의 취약성을 드러냈습니다.
투자 팁
LTCM 붕괴: 천재들의 펀드는 왜 무너졌나
롱텀캐피털매니지먼트(LTCM)는 금융공학으로 유명한 인물들이 모여 고수익 전략을 운용했지만 1998년 크게 흔들리며 파산 직전까지 갔습니다. 과도한 레버리지, 모델의 한계, 시장 스트레스의 동시 발생이 주요 원인으로 평가됩니다.
투자 팁
레버리지·인버스 ETF를 장기 보유하면 안 되는 이유
레버리지·인버스 ETF는 일간 수익률의 배수를 추적하도록 설계되어 장기 보유 시 기대 수익과 실제 성과가 달라질 수 있습니다. 변동성이 큰 시장에서 복리손실이 쌓이며 원리금 보전이 어려워질 수 있다는 점을 이해해야 합니다.
투자 팁
니케이 39,000과 일본 버블의 교훈
1980년대 일본 자산시장 과열은 부동산과 주식의 동시 상승으로 절정에 달했고, 1989년 말 니케이 고점 이후 장기 침체로 이어졌습니다. 그 과정은 과도한 레버리지, 정책 대응 지연, 자산 재평가의 어려움을 보여줍니다.
투자 팁
급락장 대응법: 하지 말아야 할 3가지, 주말에 점검할 3가지
급락 직후 가장 비싼 실수는 '즉시 뭔가 하는 것'이다. 공포 매도, 원칙 없는 물타기, 레버리지 베팅을 피하고, 보유 이유·비중 구조·관심종목 리스트를 점검하는 프레임을 정리했다.
